ALTIN: Türk halkının
gayrimenkul ile birlikte en favori yatırım araçlarından biri. Son 10
yılın getiri şampiyonu. Son 10 yılda enflasyon %120 iken %326 getiri
sağlamış.
BİST 100: Türk halkını çok
küstürdü, eski heyecanını kaybetti, yatırımcı sayısı çok azaldı derken,
10 yılda reel getiride ikinci sırada. Yalnız riski de çok yüksek.
Genelde her sene getiri açısından ya en başta ya en sonda. Son 10 yılda
enflasyonun yüksek olduğu senelerde nakavt olduğu gözleniyor. Borsaya
yatırdığınız parayı ancak en az 2-3 sene elinizde tutacak ekonomik
gücünüz varsa enflasyonun üstü para kazanma sözkonusu. Bu yüzden genelde
dayanma gücü olan yabancılar kazanabiliyor Borsadan. Aksi halde, Türk
yatırımcıların borç parayla veya 30-40 gün ortalama vade ile yaptıkları
Borsa yatırımının sonucu kumar makineleriyle aynı...Ya da başka bir
açıdan yorumlarsak, kronik olarak sermaye kıtlığı çeken bir ülkede,
sermaye piyasasında bu talebi karşılayan sermaye birikimi olanların reel
getiri elde etmesi ekonomik açıdan rasyonel. Tek taraflı, hem devlet
hem özel sektör tarafından sürekli fon talep eden yapıda bir sermaye
piyasamız söz konusu. Yatırımcı için kıssadan hisse, 2-3 yıl dayanacak
özsermayen yoksa (borç değil) Borsadan uzak dur, özellikle enflasyonun
yüksek olduğu seneler, sonsuz paran varsa da uzak dur. Enflasyon makul
seviyeye inerse, 2-3 sene boyunca, tuzunun kuru olduğu miktarda parayla,
Türkiye'de Borsasından iyi para kazanman mümkün. Riski seviyorsanız,
Türkiye’de artık vadeli piyasalar da var. Borsanın bu yıl kötü
gideceğini düşünüyorsanız almak yerine satabilirsiniz de piyasayı artık.
EURO: Son 10 yılda Euro, dolardan
daha iyi performans gösterse de, dövizin getirisi Türkiye'de
enflasyonun altında kalmış. Euro, 10 yıl boyunca sadece geçen sene en
iyi getiri sağlayan yatırım aracı olmuş. Enflasyonun en düşük olduğu
2010 ve 2012 senelerinde ise en kötü yatırım aracı olmuş.
DOLAR: Dolar, son 10 yılda
%120 enflasyon varken %80 getiri sağlayarak incelediğimiz yatırım
araçları arasında sonuncu olmuş. 2008, 2011 2013 yılları hariç diğer 7
yılda hep enflasyonun altında getirmiş, hem de hep en kötü 2 yatırım
aracından biri olmuş.
KONUT İSTANBUL: Ülkemizin altınla
birlikte en sevilen yatırım aracı konut ise son 10 yılda İstanbul'da
bile enflasyonun altında getiri sağlamış! E hani konut balonu vardı?
Fiyatlar aşırı şişmişti filan? Aslında konut 2008 yılına kadar
geleneksel olarak kendinden beklendiği gibi enflasyonun biraz üstünde
getiri sağlayarak yatırımcısının parasını enflasyona karşı koruma
görevini başarıyla yürütüyordu. Ama 2008 yılında, bize teğet geçen,
global krizde aldığı darbeyi atlatamayarak o yıldan sonra, 2012 yılına
kadar hep enflasyonun altında getirmiş, sadece 2012 ve 2013 yılında reel
getiri sözkonusu. Herkesin ağzına sakız olup iştahını kabarttığı bu
yıllarda da sırasıyla borsayı ve dövizi geçip birinci olamamış. Aslında
hiçbir yıl birinci olmamış, hiçbir yıl da sonuncu olmamış. Enflasyonun
etkilerini yumuşatmak istiyorsanız, konut, teorideki gibi iş görüyor
aslında. Ayrıca bu sadece konutun değer artışı. Konut yatırımında bir de
kira geliri sözkonusu. Bu da yıllık %3 ile 5 arasında değişiyor. 10 yıl
boyunca bu getiriye ekler isek konuta yatırım yapanların getirisini %
43 ile %80 arasında arttırmak gerekir. Bu da son 10 yılda, İstanbul'da
konuta yatırım yapanların getirisini enflasyonun biraz üstüne çıkarmaya
yeter ve konut yatırımının enflasyona karşı iyi bir korunma aracı olduğu
görüşünü de doğrular. Burada dikkat edilmesi gereken konu, oturmak
amacı ile veya tatillerde gelirim diye konut alıp 10 yıl sonra,
sattığınızda konutun sadece değer artışından, enflasyonun üzerinde
getiri beklemenin doğru olmadığı. Kendi evinde oturanlar, konut yatırımı
ile kirada olsalardı ödeyecekleri kirayı da hesaba katarak ancak karda
olabileceklerini unutmasınlar, yoksa 10 sene sonunda beklediğimiz kadar
fiyat artmadı diye dövünüp durursunuz.
Bilimsel verileri kullanarak para ne oldu diye hesaplayacak olursak: ( 2003-2013)
2003 yılında 100.000 TL paramız yatırım araçları ile 2013 yılında ne olmuş bakalım?
Türkiye Geneli Yatırım = 185.000
İstanbul Yatırım = 197.000
Yıllık Faiz = 310.000
Bist 100 = 418.000
Dolar = 150.000
Eùro = 205.000
Altın = 425.000
Tüfe = 219.000
İşte son 5 yılda en çok kazandıran hisseler:
Yorumlar
Yorum Gönder